The Influence of a Family Business Climate and CEO-CFO Relationship Quality on Misreporting Conduct

（家族企业环境和高管关系亲密度对财务错报行为的影响）

 家族企业的财务报告中的道德风险（如虚报，瞒报等）问题一直受到实务界和学术界的广泛关注，一部分学者认为家族企业与非家族企业相比，其财务报告的道德风险愈高，当然也有不少的证据显示相反的结果。

那么面对现有研究不一致的结论，我们应该得出什么样的结论呢？中国人民大学商学院会计系高靖宇老师、徐经长教授及其合作者在Journal of Business Ethics 发表的“The Influence of a Family Business Climate and CEO-CFO Relationship Quality on Misreporting Conduct ”一文使用调研的研究方法并运用社会嵌入理论（Social Embeddedness Theory）尝试回答这个问题，进一步解释家族企业首席财务官财务报告决策中的道德风险问题。

本研究相继走访了81家中国企业的首席财务官，涵盖上市公司、非上市公司、家族企业和非家族企业，并广泛涉及多个行业。研究发现，当上市公司的首席财务官认为他们与CEO的关系更紧密时，财务报告中存在道德风险的可能性愈高。另外，当上市公司具有显著的家族企业特征，即结构性嵌入（家族成员担任高管）和政治性嵌入（持有大量股权）同时存在的时候，其首席财务官在财务报告中出现道德问题的机率就更大；然而，本研究发现在非上市的家族企业中，创始家族的嵌入程度和高管关系质量对首席财务官报告行为的影响相对有限。这些结果提供了与社会嵌入性理论相一致的证据，并从道德风险的角度综合地解释了家族企业本身对财务报告质量的影响。

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